编者按： 在美国教育债务的暗流中，特朗普签署的《一项大美法案》悄然改变了研究生贷款的规则——联邦Grad PLUS贷款被取消，取而代之的是每年最高2.05万美元的硬性上限。消息一出，学生群体和消费者权益倡导者的忧虑迅速发酵：私贷市场真的能填补这一空白吗？答案可能令人不安。信用评分、收入门槛、高额利率以及保护措施的缺失，让许多潜在的教育追梦者陷入两难。本文通过专家访谈和数据剖析，揭示了新规背后更广阔的现实：谁能负担得起研究生教育？谁又将在债务的泥淖中挣扎？我们将这篇英文报道翻译并编辑成中文语境下的爆文，旨在让你看到这场教育贷款变革如何牵动美国社会神经，并引发对求学与负债平衡的深思。
在特朗普总统签署《一项大美法案》后，新的联邦贷款上限确立，这意味着更多研究生可能会求助于私人教育贷款。
消费者权益倡导者及其他金融专家表示，这一前景令人担忧——私立放贷机构很可能因申请人的信用评分或收入而拒绝许多学生，而那些获批的学生也可能面临更昂贵的借贷条件。
“我们不能假设私人市场会自动填补联邦贷款的缺口，”纽约教育债务消费者援助计划主任卡罗琳娜·罗德里格斯说，“这个现实将直接影响谁能负担得起进入关键行业的费用。”
今年7月通过的这项立法取消了Grad PLUS联邦贷款项目，该项目原允许研究生借至全额学费。根据教育部周四敲定的规定，从7月1日起，对于大多数学位，研究生每年只能借到2.05万美元；而对于牙科、法律等专业学位，每年上限为5万美元。
特朗普政府曾在1月表示，无限制的借贷导致“研究生学费急剧上涨”。
“我估计，由于贷款限额的变化，私人学生贷款量可能会翻倍，”高等教育专家马克·坎特罗维茨说。他指出，目前学生每年借入约100亿美元的私人学生贷款。
包括Navient和SoFi在内的几家放贷机构已在致国会的信中披露，它们正在为私人学生贷款需求的增加做准备。
“我们担心这些贷款对借款人来说既昂贵又风险更高，”国家消费者法律中心的工作人员律师安娜·安德森说。
许多人可能无法获批私人贷款
根据消费者权益组织“保护借款人”和世纪基金会在3月发布的一份分析报告，由于信用和收入承保要求，超过40%的美国人可能会被“传统、优质放贷机构”拒绝大多数私人学生贷款。该分析研究了38家私人学生放贷机构的借款标准。
该组织发现，许多放贷机构要求最低信用评分为670分，收入为3.5万美元。这对许多刚完成本科学位的年轻人来说可能是一个难以跨越的门槛。根据大通银行的一项分析，20多岁人群的平均信用评分为662分。
“私人学生贷款是基于信用承保的，”坎特罗维茨说，“这与联邦贷款形成对比，联邦贷款更关注大学入学机会而非盈利能力。”
他说，如果研究生无法借贷支付学费，一些人将选择就读更便宜的大学，而另一些人则可能完全放弃学业。
学生贷款服务联盟（一个代表联邦和私人学生贷款服务机构的行业组织）的执行董事斯科特·布坎南说：“私人贷款市场专注于谨慎的承保，同时也会进行创新并与监管机构合作，寻找资助更多学生的办法，这些学生正在就读那些能让他们具备长期财务成功的项目。”
利率高达23%
转向私人学生贷款市场的借款人可能面临高利率，这会使还款更加困难。联邦学生贷款的利率目前从6.39%到8.94%不等。相比之下，根据NerdWallet的数据，私人学生贷款的利率可能高达23%。
“每当看到这么高的利率，偿还债务就会变得困难得多，”安德森说。
坎特罗维茨举了一个例子：一笔利率为16%的1万美元私人贷款，在15年内每月需还款147美元。而类似的联邦学生贷款每月只需还款96美元。私人贷款的借款人总计需支付26,437美元，而联邦贷款的借款人只需支付17,201美元。
EDCAP助理主任南希·尼尔曼说，联邦学生贷款的利率是固定的，而许多私人学生贷款的利率是浮动的，会随时间波动。尼尔曼说，这会使还款变得难以预测。
“这就是我们在新冠初期利率触底、然后在2022年和2023年随着通胀压力而急剧上升时看到的情况，”她说，“那些最初以3%利率获得私人贷款的借款人，两年后随着利率上升到两位数，他们挣扎着支付还款。”
更少的消费者保护
美国教育部提供基于收入的还款计划，并会免除永久残疾或能证明被学校欺诈的借款人的联邦学生债务。联邦学生贷款也会随借款人去世而消失。
相比之下，私人放贷机构的学生贷款减免极为罕见。根据坎特罗维茨的数据，只有大约一半的私人放贷机构会在借款人残疾或死亡时解除其债务。
认证财务规划师、纽约市财富管理公司Bone Fide Wealth的总裁兼创始人道格拉斯·博内帕斯表示，否则，这笔债务可能会转嫁到共同签署人身上，如果他们有共同签署人，则会转至其遗产。
“在大多数情况下，共同签署的债务不会在死亡时消失，”博内帕斯说，“它会成为对遗产的债权，从而缩水传给继承人。”
但NerdWallet的贷款专家凯特·伍德表示，许多私人学生贷款受诉讼时效限制，即放贷机构可以起诉你违约的最长时间。相比之下，联邦学生贷款的催收没有时间限制。
“从短期来看，有些州的诉讼时效为三年，比如马里兰州和北卡罗来纳州，”伍德说，“上限是肯塔基州——15年，尽管有些州是10年。”
我估计，由于贷款限额的变化，私人学生贷款量可能会翻倍。马克·坎特罗维茨 高等教育专家
Navient的传播、营销和社区拓展高级总监凯瑟琳·菲茨杰拉德表示，私人学生贷款提供了联邦项目无法获得的资金。她说，该放贷机构公布了“明确的资格标准”，并提供多种还款选择。
“今年，我们引入了自动共同签署人解除程序，并取消了最低收入要求——这些步骤旨在帮助合格的学生解决未满足的资金需求，同时保持审慎的信用标准，”菲茨杰拉德在一封电子邮件中说。
消费者金融保护局在2024年与Navient达成了1.2亿美元的和解，此前该机构指控这家放贷机构将学生贷款借款人引向免息延期而非可负担的还款计划。Navient对CFPB的指控提出异议，但作为和解的一部分，被永久禁止处理联邦学生贷款。
更多父母和祖父母成为共同签署人
与联邦学生贷款不同，大多数私人学生贷款的放贷机构要求共同签署人，即与主要借款人同等承担财务和法律责任的人。这是因为学生借款人通常信用记录短暂或没有。
“我几乎看到每个借款人都有共同签署人的要求，”安德森说，她曾在2015年至2022年间与私人学生贷款借款人打交道。
金融顾问表示，这意味着私人学生贷款借贷的增加也可能让大量父母和祖父母背上债务，如果学生借款人无法按时还款的话。从历史上看，这些协议几乎不可能解除：CFPB在2015年发现，私人学生放贷机构拒绝了90%的共同签署人解除申请。
“一个70多岁的祖父母作为共同签署人，要承担10到15年的义务，这可能完全超出他们工作收入的范围，”CNBC金融顾问委员会成员博内帕斯说。
“如果贷款违约，放贷机构可以追索父母或祖父母的工资、退税，在某些州，甚至存在社会保障金被扣押的风险，”他说，“那是养老收入岌岌可危。”
